速度與策略決定高頻交易成敗

Posted on August 24, 2012. Filed under: Book Review, Flash Crash, Strategies, Technology, Workshop | Tags: algorithmic trading, CNBC, Columbia Business School, Dark Pools, Edgar Perez, 速度與策略決定高頻交易成敗, Flash Crash, High-Frequency Trading, High-Frequency Trading Book, High-Frequency Trading Conference, High-Frequency Trading Seminar, Knight Capital, Knightmare on Wall Street, McKinsey, Nasdaq, proprietary trading, Quantitative Trading, Securities and Exchange Commission, Sina, The Speed Traders, The Speed Traders Workshop, Ultra High-Frequency Trading |

技術進步不僅將影響交易本身，而且最終會改變投資的方法

[ 在高頻交易中，如果要確保資本的有效使用，高頻交易員會希望交易價格最低的股票，這樣每筆交易的利潤保持不變但是利潤百分比就高了。這就是為什么股票的流動性和低價格成為高頻交易策略中重要的組成部分 ]

2008年金融危機以來，許多對沖基金紛紛倒閉，投資者們也謹慎地捂緊錢袋，然而，有一種交易模式卻在不斷擴張，以它為商業模式的基金也如雨後春筍，這就是高頻交易(High-Frequency Trading)。這種盈利模式的核心競爭力在哪裡，前景又如何？

近日，美國高頻交易專家、《交易快手：透視正在改變投資世界的新興高頻交易》作者埃德加﹒佩雷斯(Edgar Perez)接受第一財經日報《財商》記者專訪。他表示，實現毫秒或微秒交易的速度是高頻交易的核心競爭力。目前，在發達的市場如美國和歐洲，高頻交易已占到交易量的一半以上。而假以時日，中國有望成為世界上最大的高頻交易市場。